Posando como um lutador decadente, "Dutch" Grady (Greg McClure) é contratado como boxeador de treino para o campeão peso-pesado Joe Palooka (Joe Kirkwood Jr.) e o nocauteia em uma luta de treinamento. O repórter esportivo Tom Conway (David Bruce) inicia uma série de vaias em seu programa de rádio e na imprensa para que Grady consiga uma luta pelo título com o campeão. Knobby Walsh (Leon Errol), empresário de Palooka, se recusa a participar da luta até que Grady derrote os outros competidores primeiro. Mas depois que muitas críticas afetaram as receitas de bilheteria de Palooka, Knobby concorda com a luta Palooka-Grady pelo campeonato. Mas, na véspera da luta, o empresário de Grady, Talmadge (Lou Lubin), Conway e o Dr. Benson (Taylor Holmes) drogaram Joe, e o Comissário de Boxe desocupa seu título. Maxine (Lina Romay), vencedora de um concurso de beleza, concorda em revelar para US$ 5.000 como Joe foi incriminado. Joe a encontra esfaqueada até a morte quando vai encontrá-la, e a polícia acredita que ele seja o assassino.