Red Ryder convence os colonos a se estabelecerem em Paradise Valley. Empresários da vizinha Central City querem o controle do vale e do abastecimento de água e propõem construir uma barragem por metade dos direitos sobre a terra. Eles usam Red para gerar interesse na barragem, mas quando ela é concluída, fraudam a assembleia de acionistas para que Central City receba a água. Os colonos então vão atrás de Red, que consideram o responsável.