Red Ryder retorna a Sioux City, Wyoming, no final da Guerra Hispano-Americana, estabelecendo-se no rancho de sua tia, a Duquesa, com seus amigos Little Beaver e "Blizard". Mas Red logo descobre que o país está infestado de ladrões de gado. Sem o conhecimento de Red e dos cidadãos, os ladrões de gado são liderados pelo médico da cidade, que os informa onde e quando realizar um ataque lucrativo. A lucrativa quadrilha é ameaçada quando um bando de colonos, liderados por Tad e Bess Glazier, se muda para o território e planeja se estabelecer em Lava Basin. De boa-fé, os fazendeiros dizem aos moradores que a bacia é o reduto dos foras-da-lei, mas os colonos consideram isso um truque para assustá-los. Os ladrões de gado adicionam combustível ao mal-estar latente entre as duas facções, e "Doc" Cole incrimina Ryder para fazer parecer que ele é o líder dos foras-da-lei. Além disso, o bom doutor incrimina Red como o líder dos ladrões de gado, então muita ação e trama acontecem antes do "FIM" do último filme de Red Ryder da Republic.