O terceiro filme da série Monogram, baseado na história em quadrinhos "Joe Palooka", de Ham Fisher, começa com Knobby Walsh (Leon Errol), empresário de Joe Palooka (Joe Kirkkwood), tentando se livrar de uma multa de trânsito, e a história que leva a esse ponto é contada em flashbacks, narrada por Walsh. O campeão peso-pesado Joe, após nocautear um oponente que morreu em seu vestiário, sente-se culpado e ameaça desistir do boxe. Mas a noiva do lutador morto (Trudy Marshall) acredita que ele morreu em consequência de uma droga que lhe foi dada por uma gangue de apostadores que fizeram uma fortuna apostando em Palooka. Joe, Knobby e a polícia se unem para perseguir os apostadores, mas não antes de Joe também quase ser assassinado pelo mesmo método... um porta-voz envenenado. Elyse Knox participa como a namorada de Joe, Anne Howe, embora Anne e Joe já estivessem casados há muito tempo na história em quadrinhos.