Joe Palooka derrota Cardona, mas este protesta, dizendo que pode derrotar o campeão em seu próprio país, a América do Sul. O empresário de Cardona, Anton Kindel, convence o empresário de Palooka, Knobby Walsh, a aceitar uma luta de retorno na América do Sul no verão, mas Knobby não percebe que o verão sul-americano está a apenas quatro semanas de distância. Quando Anne Howe não consegue acompanhar o namorado Palooka no S.S. Valora, ela secretamente se torna uma repórter designada para cobrir o treinamento dele a bordo do navio. Myra Madison e Chick Bennett planejam levar placas falsificadas de US$ 20 para a América do Sul, mas as placas são roubadas de seu quarto de hotel. Outros passageiros do navio são Austin, um investigador que se passa por escritor, e o Professor Lilliquist, a caminho do Museu Nacional. O capitão Lance anuncia que, após um esfaqueamento, Austin está morto. Ele estava apenas ferido e pede a Joe e Knobby que o ajudem a pegar os falsificadores. O Professor pede a Joe que entregue uma antiga estátua Inca ao museu, e durante a noite a estátua é trocada por uma que contém as placas.