Nesta primeira entrada do Monograma, baseada no personagem de história em quadrinhos criado por Ham Fisher (embora não seja o primeiro uso do personagem na tela), o empresário e promotor de lutas Knobby Walsh treina Al Costa para lutar pelo campeonato dos pesos pesados, mas o gangster Florini, com a ajuda de seus capangas, Lefty e Curly, tira o campeão em ascensão dele. Knobby começa a busca por um novo lutador levando quatro lutadores e o treinador Smoky em um tour por cidades de tanques. Ele encontra Joe Palooka, um boxeador nato, em uma pequena cidade. Anne Howe, uma garota da sociedade que está de passagem pela cidade, ajuda a persuadir o tímido e gentil garoto da fazenda a assinar um contrato com Knobby. Joe vence uma série de lutas sensacionais e, enquanto treina para a luta pelo campeonato com o recém-coroado campeão Costa, Anne o convida para uma festa onde seu amigo esnobe da sociedade, Ronnie Brewster, faz Joe de bobo. O treinamento deste último sofre por causa disso e dos afastamentos de Knobby e Anne, mas ele rejeita os esforços de Florini para fazê-lo perder a luta.